El cierre del 2023 no fue muy bueno en inversiones para el sector tecnológico financiero y no se libró de la caída del mercado de capital riesgo, sino que fue más pronunciada. Según CB Insights, en 2023, la financiación a las empresas emergentes de tecnología financiera se redujo un 50% interanual y llegó a US$39,200 millones.
A su vez, informan que el volumen de acuerdos cayó un 38% a 3,801, el nivel más bajo desde 2017. Y en el cuarto trimestre de 2023 se registró la menor cantidad de acuerdos fintech en siete años, pero nacieron ocho unicornios.
Estados Unidos aumentó su dominio en el sector fintech con el 41% de las transacciones en 2023, su mayor participación desde 2016, mientras que Asia se redujo y estuvo en el 20%. La preferencia en Estados Unidos fue por las empresas emergentes que estaban en etapa inicial, logrando su nivel más alto de apoyo en más de una década.
Este año ha empezado con un mejor panorama. Según CB Insights, la financiación aumentó un 19% el segundo trimestre del 2024 frente al periodo anterior alcanzando los US$8.9 mil millones, impulsada por dos grandes acuerdos: uno para Stripe (US$694 millones) y otro para Alpha Sense (US$650 millones).
La financiación se habría mantenido estable respecto al trimestre anterior sin ambos acuerdos, precisaron. Además, se observó una disminución del 16% en el volumen de operaciones, lo cual indica que los inversores siguen siendo cautelosos.
En cuanto al tamaño promedio de las operaciones, informaron que este año disminuyó un 4% frente al 2023, llegando a US$12.8 millones. Sin embargo, si se observa solo el promedio de inversión en acuerdos de menor rango, el tamaño de las operaciones ha pasado de US$3.1 millones en 2023 a US$4 millones este año. «El aumento del 29% podría indicar fortaleza en la larga cola de acuerdos fintech más pequeños», comentaron.
El tamaño promedio de las operaciones, informaron que este año disminuyó un 4% frente al 2023, llegando a US$12.8 millones. Sin embargo, si se observa solo el promedio de inversión en acuerdos de menor rango, el tamaño de las operaciones ha pasado de US$3.1 millones en 2023 a US$4 millones este año.
El 30% de los mayores acuerdos en fase inicial fueron para empresas de activos digitales, añadieron. Las fintechs centradas en las criptomonedas y blockchain representaron casi un tercio de las 10 principales rondas de semillas/ángeles y de las 10 principales rondas de la Serie A. Los dos mayores acuerdos en fase inicial en criptomonedas fueron para las plataformas de infraestructura de activos digitales Trade Dog (US$75 millones) y Biton (US$44 millones de la Serie A).
CB Insights consideró que también existió un entorno operativo más favorable para fintechs más consolidadas, con una mayor confianza en las empresas en fase avanzada frente a lo vivido en los últimos dos años, especialmente en áreas como los pagos y los préstamos.
La financiación con sede en Estados Unidos aumentó un 45% inter-trimestral hasta los US$4,800 millones entre abril y junio, detallaron. Además del aumento de la financiación, EE.UU. lideró en proporción de acuerdos de capital (40%). «Los mega acuerdos marcaron el camino: nueve de los 10 acuerdos más grandes en EE.UU. tenían un valor de US$100 millones o más, la mayor cantidad desde el segundo trimestre de 2022», precisaron.
Movidas de impacto regional
En cuanto a Latinoamérica, señalaron que fue la única otra región importante del mundo con un aumento de la financiación del 22%, llegando hasta los US$442 millones. Entre esos acuerdos la prensa internacional destacó que en abril CashU, fintech centrada en el crédito digital B2B, levantó 7.5 millones de reales (US$1.3 millones) en una ronda puente liderada por Bertha Capital. La inversión, revelada por Finsiders Brasil, se realizó con la participación de AB Seed Ventures y Caravela Capital y algunos inversores ángeles.
La start-up tiene casi cinco años de vida ofreciendo préstamos a las pymes que compran productos a grandes industrias y distribuidores. Utilizan inteligencia artificial (IA) para evaluar el entorno. CashU atiende a pequeños comercios, que representan el 2,5% del mercado, pero vienen creciendo a una media del 32% mensual.
En lo que va de año, la fintech ha concedido créditos a más de 500 pymes. En 2021 recibieron 6.1 millones de reales (US$1.2 millones) en una ronda semilla y está buscando este año llegar a su punto de equilibrio y pasar a buscar inversiones en una Serie A.
Estados Unidos aumentó su dominio en el sector fintech con el 41% de las transacciones en 2023, su mayor participación desde 2016, mientras que Asia se redujo y estuvo en el 20%.
Este año también recibió un importante impulso YoFio, una fintech mexicana que brinda préstamos y servicios a los microempresarios. La plataforma cerró en marzo una ronda de financiamiento de US$10 millones, liderada por el inversor social Oikocredit junto a varios inversores ángeles. A través de su tecnología propia ya ha desembolsado préstamos digitales a más de 3,500 comerciantes y microempresarios. Para finales de 2024, la empresa aspira a gestionar un portafolio total de US$5 millones.
En febrero fue Wayra, del grupo Telefónica, quien invirtió 2M € millones (US$2.16 millones) en el neobanco GrabrFi para impulsar su operación en América Latina. La aplicación permite acceder al sistema bancario de Estados Unidos para recibir pagos y ahorrar en dólares estadounidenses, enviar y recibir transferencias bancarias sin necesidad de vivir o viajar a EE.UU.
GrabrFi está disponible en 14 países y movió operaciones por US$45 millones en 2023. La ronda fue liderada por Gokul Rajaram (miembro del consejo de Pinterest, Doordash, Coinbase) junto a otros inversores europeos.
